2024-12-01，华鑫证券发布一篇汽车行业的谈判论说，论说指出，Optimus硬件谐和说明超预期，华为车业务配合资伴扩容。

　　论说具体骨子如下：

　　Optimus最新22解放度智谋手装机，接网球大超预期 11月28日，特斯拉Optimus发布视频，22个解放度智谋手已装机，并用最新的智谋手接住网球。 全体硬件当作谐和流通相等类东谈主。接网球手部孤独当作，抓捏同期，Optimus通盘这个词上肢乃至头部随之舞动保持均衡，全体当作丝滑流通。咱们合计，机器东谈主替东谈主主要分两步走，率先条款是硬件性能能撑持机器东谈主作念出近似东谈主类的当作，其次是机器东谈主依靠我方的“大脑”去孤苦作念出行动步履。当今看来，特斯拉第一步也曾初步知足，第二步咱们看好特斯拉在ai方面包括端到端模子深厚积攒。 Gen3最大变化在智谋手，智谋手最大变化在丝杠。启动器后置带来的效能是，三代智谋手全体手部体积于二代左近。通盘启动器连同前臂线性推论器一谈封装在里面，结构紧凑外形和谐。Gen3最径直的变化在智谋手解放度高涨为22个，这意味入辖下手部启动器数目直线高涨。在2代手部启动器中，由蜗轮蜗杆兑现将旋转瓦解飘荡为直线瓦解，在3代智谋手这一作用由丝杠代替，丝杠用量跟随解放度增多速速高涨。 投资提倡：Optimusgen3更新将逐渐推动，机器东谈主赛谈陆续催化，保举方向包括：1）丝杠：双林股份（300100）、北特科技（603009）、五洲新春（603667）、震裕科技（300953）；2）空腹杯电机：鸣志电器（603728）；3）行星减慢器：兆威机电（003021），双环传动（002472）。 华为配合资伴扩容，汽车智能化陆续演进 广汽与华为签署久了配合公约，共同打造全新高端智能汽车品牌：11月30日，广汽与华为签署了久了配合公约，将在传祺、埃安和昊铂除外，打造一个全新的高端智能新动力汽车品牌。广汽将以新品牌为载体，与华为说明各自上风，通过居品诞生、营销及生态行状等限制的配合，为用户带来逾越的智能化体验。 华为与江淮连合打造尊界S800开启预定，或将改写超豪华车商场神气：11月26日，江淮与华为配合的首款居品尊界S800淡雅发布并开启预售。尊界S800继承了第二代途灵龙行平台，该平台将智驾、座舱和域控“三智”交融，救助L3智能驾驶迭代。同属鸿蒙智行阵列的问界M9也曾改写50万以上豪华商场神气，跟着尊界S800的推出，超豪华车商场竞争神气有望改写。 投资提倡：新动力汽车渗入率的进步带动智能驾驶及智能座舱的普及，汽车智能化布局加速。智能化时间最为进军的是自动驾驶限制。广汽书记与华为配合推出全新高端居品，标记着华为系声势进一步扩容以及广汽对华为技能的认同。看好与华为深度配合鸿蒙智行花样的整车厂赛力斯（601127）、江淮及北汽蓝谷（600733）。 保举方向 咱们陆续看好汽车行业，守护“保举”评级：（1）整车：国内40万元以上商场投入壁垒较高，与华为有深度配合的鸿蒙智行车企有望逐渐占据一定份额，提倡温雅赛力斯、江淮汽车（600418）、北汽蓝谷等；（2）汽车零部件：卑劣神气重塑、技能变迁重叠零部件出海，国产零部件迎来发展黄金期，温雅成长性赛谈：①表里饰：新泉股份（603179）、岱好意思股份（603730）、模塑科技（000700）；②轻量化：温雅文灿股份（603348）、爱柯迪（600933）、旭升集团（603305）、嵘泰股份（605133）；③智能化：城区NOA集结落地，Robotaxi加速推动，温雅中国汽研（601965）、中汽股份（301215）、华阳集团（002906）、伯特利（603596）、保隆科技（603197）；④东谈主形机器东谈主：特斯拉Optimus量产在即，T链转型机器东谈主的汽车零部件方向契机较大，提倡温雅三花智控（002050）、拓普集团（601689）、双林股份、五洲新春、北特科技、贝斯特（300580）；⑤北交所：提倡温雅骏创科技、开特股份、易实精密。 风险指示 汽车产业分娩和需求不足预期；巨额商品加价超预期；智能化进展不足预期；自主品牌崛起不足预期；地缘政事突破等计谋性风险可能导致汽车出口受阻；东谈主形机器东谈主进展不足预期；保举温雅公司功绩不达预期。

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