2025年以来，A股呈现震憾上行的慢牛款式，债券市集在计策呵护下于中后阶段迎来确立行情，商品期货市集则举座分化显贵，其中股指期货与贵金属进展尤为隆起。

在此配景下，私募基金本年举座功绩亮眼。私募排排网数据披露，扫尾2025年10月31日，全市集10969只私募基金中，91.33%的居品完了正收益，平均收益率达到24.32%。

从策略类型看，股票策略以29.52%的平均收益引导跑五大策略，正收益居品占比达92.73%，在6931只居品中有6427只完了盈利。这一进展与2025年A股震憾上行的结构性行情高度契合，科技成长与资源周期板块的轮动为股票策略提供了丰富的投资契机。

多财富策略凭借跨类别成立上风，以19.71%的平均收益率位列第二，正收益居品占比为91.61%。该策略在年内当令提高股票财富成立，灵验捕捉权利市集上升红利，同期借助债券、商品等多财富布局漫衍了单一市集风险。

组合基金展现出较强的盈利相识性，正收益居品占比高达96.85%，在476只居品中仅15只出现失掉，但17.86%的平均收益率略低于多财富策略。

债券策略持续肃肃格调，8.77%的平均收益率为五大策略中最低，但其90.09%的正收益占比，突显出较强的风险提神智商，这与年内国债收益率下行、债市举座安靖的开头态势密切有关。

受商品市集“宏不雅驱动与局部趋势交汇”的复杂行情影响，原油、黄金等主要品种价钱波动剧烈但趋势抓续性较弱，对策略的趋势捕捉智商组成挑战。因此，期货及养殖品策略进展相对正常，平均收益率为13.02%，正收益居品占比82.43%，彰着低于其他策略类型。

股票策略中，量化多头策略以36.76%的平均收益率和96.52%的正收益占比成为赢家，其收益率不仅显贵高于股票策略举座水平。主不雅多头策略虽以29.72%的收益率不足量化多头策略，不外部分深耕科技成长赛说念的主不雅居品凭借对产业趋势的精确判断，完了上流收益。股票多空和市集会性策略则因对冲机制压制了上行空间，平均收益率分裂为18.29%和9.22%。

排排网集团旗下融智投资FOF基金司理李春瑜指出，量化多头策略本年以来进展拉风，主要成绩于四大成分驱动：其一，结构性行情适配性。AI算力、存储芯片等科技细分鸿沟轮动加速，量化模子能通过高频交游实时捕捉板块切换契机；其二，流动性撑抓。A股日均成交额保管高位，为量化交游提供了饱和的成交敌手方；其三，波动率红利。市集格调切换常常足球比赛赌注在哪买，量化策略的动态调仓智商显贵优于主不雅策略；其四，期间赋能。AI期间提高海量数据惩处后果，多因子模子完了风险漫衍与收益增强的均衡。